公告日：	107.06.05
發布單位：	臺灣臺北地方法院
標　　題：	臺灣臺北地方法院有關被告朱國榮105年度金訴字第26號違反證券交易法新聞稿
檔案下載：	1070605被告朱國榮105年度金訴字第26號違反證券交易法新聞稿.docx

臺灣臺北地方法院有關被告朱國榮105年度金訴字第26號違反證券交易法新聞稿

主文

朱國榮共同犯證券交易法第一百七十一條第一項第一款之高買證券罪，處有期徒刑伍年；又共同犯證券交易法第一百七十一條第一項第一款之高買證券罪，處有期徒刑拾貳年。應執行有期徒刑拾伍年。
洪秀惠共同犯證券交易法第一百七十一條第一項第一款之高買證券罪，處有期徒刑𦍑年拾月；又共同犯證券交易法第一百七十一條第一項第一款之高買證券罪，處有期徒刑玖年。應執行有期徒刑拾年陸月。
連乾良共同犯證券交易法第一百七十一條第一項第一款之高買證券罪，處有期徒刑𦍑年捌月；又共同犯證券交易法第一百七十一條第一項第一款之高買證券罪，處有期徒刑捌年陸月。應執行有期徒刑拾年。
林桂馨共同犯證券交易法第一百七十一條第一項第一款之高買證券罪，處有期徒刑捌年。另被訴在第一分析期間操縱股價部分，無罪。
曾子育幫助犯證券交易法第一百七十一條第一項第一款之高買證券罪，處有期徒刑壹年拾月；又幫助犯證券交易法第一百七十一條第一項第一款之高買證券罪，處有期徒刑貳年貳月。應執行有期徒刑𦍑年。
廖進益幫助犯證券交易法第一百七十一條第一項第一款之高買證券罪，處有期徒刑壹年拾月；又幫助犯證券交易法第一百七十一條第一項第一款之高買證券罪，處有期徒刑貳年貳月。應執行有期徒刑𦍑年。　判決

理由
　一、本院認定，在民國100年12月1日至101年2月29日間（下稱第一期間），及101年11月23日至102年1月11日間（下稱第二期間）此二段期間，被告朱國榮為實際掌控「國寶人壽公司」財務部及投資部之實際負責人，其與由其安插之國寶人壽公司財務長即被告洪秀惠、投資長即被告連乾良，共同利用國寶人壽公司證券帳戶，及其他由朱國榮實際掌控之人頭帳戶，在上開二段期間，以大量連續相對成交及連續高買之手段，炒作上市之「龍邦國際興業股份有限公司」（股票代號：2514）股票股價。在第二期間，朱國榮更與當時任職於群益金鼎證券股份有限公司遠東分公司之被告林桂馨，共同藉由連續大量收購由群益金鼎證券公司、日盛證券公司及永豐金證券公司賣出之「龍邦認購權證」，利用群益金鼎證券公司等券商在大量賣出龍邦權證後之「避險措施」（即證券商在出售龍邦權證時，會以所售出龍邦權證數量之一定比率為避險比率，而同步在股票市場上買進龍邦公司股票），以此間接手段輔助拉抬龍邦公司股價，以達朱國榮炒作龍邦股價同時又能大舉獲利之目的。
　二、被告曾子育及廖進益分別為朱國榮之秘書及司機，分別以提供人頭帳戶、依指令向券商下單、登帳、處理交割股款之銀行作業等行為，在第一期間及第二期間，協助被告朱國榮炒作龍邦股價。
　三、被告朱國榮等人共同或幫助炒作龍邦股價之行為，在第一期間，致使龍邦公司股票收盤價自100 年11月30日（朱國榮開始拉抬龍邦股價之前一日）之每股新臺幣（下同）10.25 元上漲至101 年2 月29日之每股13.85 元，上漲3.6 元，漲幅達35.12 ％，遠高於同期間同類股指數漲幅之17.87 ％及大盤指數漲幅之17.63 ％，而有影響龍邦公司股票市場價格及市場秩序之虞。朱國榮等人在第一期間，已實現之犯罪所得為9,481,608 元，未實現之擬制犯罪所得為52,566,542元，合計犯罪所得為62,048,150元。在第二期間，致使龍邦公司股票收盤價自101 年11月22日每股19.1元（朱國榮開始拉抬龍邦股價之前一日）上漲至102 年1 月11日每股34元（最高點為102 年1 月10日之每股35.5元），上漲14.90 元，漲幅達78.01 ％，遠高於同期間同類股指數漲幅之12.34 ％及大盤指數漲幅之10.04 ％，而有影響龍邦公司股票市場價格及市場秩序之虞。朱國榮等人在第二期間，已實現之犯罪所得為28,699,601元（以連續相對成交及連續高買龍邦股票炒股之犯罪所得為28,135,001元，以大量購買龍邦權證間接炒股之犯罪所得為564,600 元），未實現之擬制犯罪所得為545,733,739 元（以連續相對成交及連續高買龍邦股票炒股之犯罪所得為495,954,999 元，以大量購買龍邦權證間接炒股之犯罪所得為49,778,740元），合計犯罪所得為 574,433,340 元。
　四、關於犯罪所得是否沒收之問題：
107年1月31日修正公布、2月2日施行之證券交易法第171條第7項規定，犯罪行為人之犯罪所得，除「應發還被害人、第三人或得請求損害賠償之人」外，方得沒收；本院參酌本條立法歷程，認定立法者顯然有意將「應發還被害人、第三人或得請求損害賠償之人」之部分，自應沒收之犯罪所得範圍中排除，而本案目前經「財團法人證券投資人及期貨交易人保護中心」對被告朱國榮等人提起損害賠償之附帶民事訴訟，尚未審結（本院另裁定移送民事庭審理），故被告等人對被害人應負損害賠償金額無法確定，自亦無法確認應從被告犯罪所得中排除之損害賠償金額有多少，連帶無法認定應沒收之被告犯罪所得為多少，故無法依上開新修正之證券交易法規定宣告沒收。